Hola de nuevo.
Prueba poniendo así el select:
<select onchange="cambiar(this)">
y utilizando este código:
Código:
function cambiar(obj) {
num = obj.selectedIndex;
if (num==0 || num==1) pais='España';
else if (num==2) pais='Italia';
obj.form.txt.value = pais;
}
Saludos,