Bueno, no, Yo te recomiendo usar Avi para la edición, es más fácil para el ordenador, ahora, al exportar, pues, la compresión la hace al formato que le digas, lo único que variaría es el tiempo de renderización, por ejemplo, si tengo un Avi y un mpg y exporto a vcd, el tamaño en un deber ser debe ser igual, solo que tardaría un poco más uno que otro.
Por otra parte, si exportas usando el Adobe Media Encode, en salida mpeg-2 para DVD, puedes jugar con las opciones que te da para exportar, quizá estes exagerando en esa calidad, te recomiendo probar con otras configuraciones, en verdad el Adobe Media Enconde es de lo mejor que puedas encontrar para codificación.