1. Verifica que realmente sea el mismo servidor de aplicación que el de base de datos.
2. Que el SQL no utilice otro puerto diferente del estándar.
3. Que ese usuario tenga permiso sobre la base de datos y/o que el usuario exista.
4. [Sugerencia]No te conectes con ese driver, utiliza OLEDB.
www.connectionstrings.com
Saludos