mi recomendacion es que grabes en formato .avi con el compresor
huffyuv que dá excelente calidad y compresión.
Luego con un compresor especializado como el Canopus, tmpeg, etc comprimas tu video en el formato deseado. El Divx de los mejores codec para comrprimir actualmente, sin embargo los videos resultantes sólo pueden ser leídos en las pc´s y en pocos reproductores de salón. checa cuales son tus necesidades. Si lo que quieres es un DVD el formato será mpeg2.
suerte!!