A tu e-mail (uso de función mail()) le faltan la mayoría de cabeceras necesarias para componer un e-mail válido. Esta información la tienes en la documentación oficial de PHP sobre la función mail():
www.php.net/mail
Pero, el problema principal es de tu servidor SMTP que usas .. No es el foro de PHP el ideal para temas de "servidores" de ese estilo .. De todas formas tienes que asegurarte que tu servidro SMTP funcione, configura tu "Outlook" o cliente de correo que uses para enviar algún e-mail de prueba. Revisa si usas firewalls o anti-virus con esas funcionalidades que NO estén bloqueando el puerto que usa el SMTP (de hecho muchos anti-virus capturan el puerto del SMTP para filtrar los e-mails recibidos .. revisa eso, desactivalo!).
La configuración de PHP es correcta si tu servidor SMTP corre en el mismo PC que PHP.
Un saludo,