hola!
puedes hacerlo como tu quieras.
si quieres con el servidor solo tienes q apuntar a este mismo cuando te conectes a la BD, esta opcion estaras trabajando con datos del servidor, ten cuidado con la BD, usa siempre una copia.
Si quieres tambien te lo puedes instalar y trabajar en Local.
lo unico q tendras q modificar son los parametros de conexion cuando subas tus proyectos al server!
saludos