cuando el usuario se registra tenes q guardar el dato de la contraseña codificado con md5 de esta manera
Código:
$sql = "INSERT INTO usuarios (usuario, clave) VALUES ('".$_POST["usuario"]."','".md5($_POST["clave"])."')";
mysql_query($sql);
Luego cuadno el usuario se logee haces esta consulta
Código:
$sql = "SELECT * FROM usuarios WHERE usuario = '".$_POST["usuario"]."' AND clave = '".md5($_POST["clave"])."'";
$r = mysql_query($sql);
$logueado = (mysql_num_rows($r))?"El usuario es valido":"El usuario NO es valido";
echo $logueado;