Mi Internet Eexplorer y FireFox hacen lo mismo. La configuracion de mi computadora es en Ingles y los lenguajes instalados para IE es solo el Ingles. El dominio xn--... es la codificación de la ñ para "Direcciones Internacionales de Sitios Web".
Entra a
www.ñoños.com y , en mi caso, IE te va a mostrar la barra amarilla diciendote que no puede mostrar todos los simbolos en esa pagina. Con click derecho puedes escoger la opción para agregar lenguajes y codificaciones internacionales. Seleccionas el Español y ahora las páginas con ñ no cambiaran a la forma codificada.