fread() no tiene límite en la lectura, solo tiene el límite de 8kb para ciertos usos. No me queda claro cuáles son esos usos (
lo que dice el manual es "después de abrir una secuencia de espacio de usuario", creo que tiene que ver con conexiones de socket), pero no es un límite universal para la función.
Leerá la cantidad de bytes que le especifiques, o hasta que se alcance el final del archivo en caso de que el tamaño del mismo sea menor que el parámetro que indicaste.
Si ese es el único uso que le vas a dar al archivo, quizás quieras usar
file_get_contents(), es más simple.
Saludos.