Sí, por supuesto.
Te dejo una captura de cómo me aparecen:
http://img186.imageshack.us/img186/9790/wxpesunarh4.gif
Los negros son .php y están asociados al bloc de notas, el azul es .htm y está asociado a Firefox, y el naranja es .mp3 y está asociado con KMPlayer. Como ves, todos salen con un icono distinto...