Como te venía diciendo en 
tu otro tema, son las etiquetas HTML las que definen cómo se ve un texto, no el formato que tenga el texto en sí. 
Yo puedo tener 
Hola, qué tal
cómo estás?
Espero que bien<br>
Yo también 
escrito en el archivo HTML, pero el navegador mostrará 
Hola, qué tal cómo estás? Espero que bien
Yo también 
Lo único que da formato al texto son las etiquetas. 
Con respecto a la otra cuestión, 
echo htmlentities("Pero qué lindo año es salté"); 
enviará 
Pero qué lindo año es salté 
Pero las entidades existen justamente para que los navegadores interpreten correctamente los caracteres especiales, por lo que el navegador la vuelve a colocar como corresponde. Sin embargo, esto soluciona posibles errores de codificación, por lo que no es inútil como podría parecer a simple vista. 
Si querés que el navegador te muestre 
Pero qué lindo año es salté 
basta con que apliques 2 veces htmlentities, la segunda pasada convertirá los & en &, eliminando el efecto de las entidades.  
Saludos.