Pues no es que no se mantenga, simplemente no existe ¿dónde mandas llamar al procedimiento bdConex?, recuerda que esto no es C donde con colocar un método con el nombre de la clase se hace constructor.
Debes de implementar este método:
Código:
Private Sub Class_Initialize()
Set conex = Server.CreateObject ("ADODB.Connection")
conex.Open Application("cadenaConexion")
End Sub
Saludos