Solo mencionar que el WMM es muuuuy elitista y trata de mantener todo en un formato exclusivo, si le haces cambios puede hacer cosas raras...
Qué codecs tienes instalados... (vas a preguntar que dónde lo ves), mejor dinos si tienes algún pack de codecs instalados
Y cuando hablas de AVI... ese es el formato, pero con qué codec estas intentando guardar, te debe dar una opción de selección de codec.