Hola Pueba asi aver si te funciona
Código PHP:
<?
$new_db = "alumnos";
$connection = mysql_connect("localhost","root","ricace") or die("No se puede conectar");
if (mysql_query("CREATE DATABASE $new_db",$connection)) {
echo "<P>La base de datos alumnos ha sido creada</p>";
}
else
{
echo "Error : " . mysql_error();
}
mysql_close($connection);
?>