Lo que te comenta Sanubrio es lo correcto, si bajaste la version completa de PHP, ya tiene la libreria GD, solo hay que activarla, en el php.ini, para ver donde esta ese archivo, crea un archivo de texto que se llame info.php y pones estas lineas:
Código PHP:
<?php
phpinfo();
?>
Luego ejecutalo vía tu explorador Web
http://localhost/info.php, en las primeras lineas de lo que veas en pantalla te dice la ruta a tu php.ini.
Abre el php.ini con el bloc de notas, y busca la extension php_gd.dll o php_gd2.dll y descomenta la linea (quita el ; que tiene antes) solo descomenta 1 extension para que no haya problemas.
Posteriormente reinicia tu servidor de Apache para que se carguen las librerias.
Saludos.