Hola,
El dominio españa.com por supuesto que ya se encuentra registrado. Si navegas por Safari o por Internet Explorer + el plugin i-Nav, podrás ver en la barra de dirección de tu navagador "www.españa.com", no "www.xn--espaa-rta.com".
Encuentras más información sobre los IDN aquí:
http://www.idnnow.com/index.jsp?lang=es
Saludos,