A ver, si que puedes registrar cañadeespaña.es y en el navegador así se verá la URL en la barra de direcciones. Peeeeeero, para hacer los trámites de la compra y otras gestiones como por ejemplo modificar las DNS debes hacer la conversión de "cañadespaña.es" a "xn--caadespaa-m6ag.es" con algun conversor como el de
http://www.nic.es o el de
http://www.bluerider.com/idn/
La explicación es simple: las aplicaciones que se encargan de gestionar las bases de datos de los dominios en muchas compañías registradoras no están preparadas en su mayoría para trabajar con alguna codificación que contenga carácteres con ñ y similares (p.ej UTF-8)