Hola hulray:
Me temo que lo que hace la función es correcto, porque la función ImageString dibuja cadenas de string, por lo tanto si no le indicas mediante una función que lo que estás leyendo es una imagen, no puede mostrar el archivo.
Yo he hecho eso en algunas aplicaciones, y para mostrar una firma, simplemente lo hago mediante un <img src=$ruta_archivo />.
Pero quizá tengas alguna razón por la cual no usas el tag que te mencioné.
Saludos