Que yo sepa no lo que pudieras realizar es en el value de cada item colocar la dirección pertinente a la cual vas a hacer el direccionamiento y en el selected index de tu control seleccionar ese value y direccionar la pagina, teniendo en cuenta el autopostback en true.
Más o menos sería algo así:
Código:
tuCombo.items.Add(new listitem("valor","miurl.aspx"));
... y en el selectedindexchanged
Response.Redirect(tuCombo.SelectedValue.ToString());