Segun
http://es.php.net/manual/en/ref.mssql.php Cita: To get these functions to work, you have to compile PHP with --with-mssql[=DIR], where DIR is the FreeTDS install prefix. And FreeTDS should be compiled using --enable-msdblib.
Asi que tiene que estar PHP compilado con esa libreria. Comprueba con el phpinfo() si tu version de php esta compilada con esa libreria (al comienzo te pone la lista de parametros usados para la compilacion).