problema con charset

[moron]

Estimados:

tengo el siguiente porblema:
convertir una cadena xml a simple_xml

la cadena en la siguiente:
$xml="<xml><tituloBib><titulo>Parámetros.</titulo></tituloBib></xml>";

si lo hago de esta manera

$xml=simplexml_load_string($xml);

me tira el siguiente arror:
parser error : Input is not proper UTF-8, indicate encoding !


pero si lo decodifico

$xml=utf8_decode($xml);
$xml=simplexml_load_string($xml);

cuando descompongo el objeto $xml, obtengo lo siguiente:

Par?tros.

como resuelvo esto?

muchas gracias desde ya.