Prueba asi...
Código HTML:
<?
$listanombre = mysql_query("select * from PROYECTOS where VIGENTE <0 order by NOMBRE ASC");
$row = mysql_fetch_array($listanombre);
?>
<select name="PROYECTOS" id="PROYECTOS" size="1">
<?
while($row){
?>
<option value="<? echo $row["id_usuario"] ?>"><? echo $row["nombre"] ?></option>
<?
}
?>
</select>
Un saludo