Bajate el "zip package" de PHP.net (si en su momento bajastes el CGI installer ..) y lee su install.txt ahi te pone los pasos a seguir para instalar PHP como modulo de apache.
Donde hagan referencia a:
php4apache.dll
usa:
php4apache2.dll .. que es lo que corresponde a Apache 2.x
En cuanto a rendimiento .. mas velocidad de proceso .. En modo Modulo se carga una vez en memoria PHP (interprete) y se usa cuando se llama .. en modo CGI se carga cada vez q se llama con el consiguiente tiempo de acceso y paso a memoria ... Ganas velocidad a consta de un poco de memoria ...
En cuanto a ventajas .. PHP hereda todos los permisos de Apache .. puedendo por ejemplo realizar autentificacion HTTP directamente cosa q en modo CGI no se puede .. acceder a variables de servidor sin restricciones y algunas cosas mas q php.net dirá
Un saludo,