Hola,
Puedes probar con eregi_replace(). Seria algo asi:
Código PHP:
eregi_replace($c1, "<font color=\"#FFFF00\">\\0</font>", $nombre);
el \\0 es la cadena que coincide con el patron ($c1). Esto lo he sacado de los caomentarios de los usuarios de la pagina del manual
http://www.php.net/manual/en/function.eregi-replace.php , asi que no se si funciona, aunque la logica es buena.
Suerte.