Sorry! No lo ví
Ya respondieron una parte, es correcta la respuesta.
La segunda:
if(document.layers){
window.captureEvents(Event.MOUSEMOVE);
window.onMouseMove=ratonSeMueve;
}
else
document.onmousemove=ratonSeMueve;
Significa, que si se captura movimiento sobre el ratón, te irá poniendo la posición en cada caja de texto (en continuo refresco), y que si no se captura movimiento del ratón, establezca la posición fija en la que ésta se encuentre. (El refresco depende de los milisegundos, por ello una cantidad baja).
Espero se haya entendido..