Pues claro que funciona, tienes que regresar en lugar de <img src="blah"> solamente la ruta, y asi te va a funcionar:
Código php:
Ver original<?
//Archivo de conexion
require("connect.php");
$paises = $sql->seleccionarLibre("SELECT * FROM pais where idPais=".$_GET[idp]."");
foreach($paises as $pais)
{
if($pais[nombre] == "Ecuador"){
?>
img/fondo_Ecuador.jpg
<?php
}else{
if($pais[nombre] == "Perú"){
?>
img/fondo_Peru.jpg
<?php
} else
if($pais[nombre] == "República Dominicana"){
?>
img/fondo_Republica_Dom.jpg
<?php
}else
if($pais[nombre] == "Costa Rica"){
?>
img/fondo_Costa_Rica.jpg
<?php
}else
if($pais[nombre] == "Panamá"){
?>
img/fondo_Panama.jpg
<?php
}else
if($pais[nombre] == "Honduras"){
?>
img/fondo_Honduras.jpg
<?php
}else
if($pais[nombre] == "Nicaragua"){
?>
img/fondo_Nicaragua.jpg
<?php
}else
if($pais[nombre] == "Belice"){
?>
img/fondo_Belice.jpg
<?php
}else
if($pais[nombre] == "Bolivia"){
?>
img/fondo_Bolivia.jpg
<?php
}else{
?>
img/directorio_pais.jpg
<?php
}//Fin del if
}//Fin del if
}//Fin del foreach
?>
Saludos