primero, no necesitas mas que hacer una sola consulta
Código:
SELECT * FROM usuarios WHERE nombre='$nombre' AND password='$passwd'
si
mysql_num_rows() devuelve 1 existe.....
otra es, ¿que tipo y longitud es tu campo de contraseña??
recuerda que debe ser
VARCHAR de 32 caracteres
demás, cuando hiciste el
INSERT de un nuevo usuario ¿guardaste la contraseña también en MD5???
otra, procura no usar ñ ni caracteres especiales en los
name de tus <input/>
como
contraseña, mejor usa "password" ...
y por ultimo,
lee lo siguiente:
http://www.forosdelweb.com/f18/como-...1/#post2414268
suerte!