la manera mas facil es usando un instalador
http://rubyforge.org/frs/?group_id=167
descargalo y ejecutalo, listo!! habrás instalado Ruby y Gems, luego aqui te dejo un tutorial para instalar "rails" y hacer un blog rapidamente.
http://net.tutsplus.com/tutorials/ru...for-designers/
luego instalas una base de datos, la que tu quieras.
saludos