&& no es concatenacion es un operador de logica. Concatenacion se hace con el punto (.)
Bueno te sugiero que uses lo que dice sikloidz del else o elseif
Código PHP:
if ($row['estado'] == 1) {
echo '<img src="images/conectado.gif" width="13" height="13" />';
}elseif($row['estado'] == 2){
echo '<img src="images/otra_imagen.gif" width="13" height="13" />';
}
waty90 te sugiero estudiar sobre las condiciones
http://us3.php.net/manual/es/control-structures.if.php
en español
http://www.desarrolloweb.com/articulos/313.php