No, si te fijas el error te dice que no reconoce la etiqueta font-size, es decir el compilador de Smarty encuentra esto: {font-size y por eso te lanza el error, si tu quieres poner una llave derecha, necesitas usar {rdelim}, para la de cierre {ldelim}. Si no por eso te indica el problema al compilar el tpl.
Otra opción es usar literal:
Código:
{literal}
<style type="text/css">
body {
/* blah */
}
</style>
{/literal}
Saludos.