Si es video, el codigo va algo asi:
<object width="360" height="304">
<param name="autoStart" value="0" />
<param name="currentMarker" value="1" />
<param name="invokeURLs" value="-1" />
<param name="URL" value="pelicula.wmv" />
</object>
Te recomiendo que en lugar de llamar a un archivo .wmv directamente llames a un .asx donde hagas la referencia.