Con razon te daba lo mismo .. estaba imprimiendo $sexo .. y no $sex q es lo q deberia .. Fué un despieste mio .. pero igual tienes que poner algo de tu parte y estudiar el código que se te puso .. talvez lo hubieras visto tu ....
   Código PHP:
    $sexo=$row["sexo"];
$sexo_nombres=Array("Masculino","Femenino");
echo "<select name=\"sexo\">\n";
foreach ($sexo_nombres as $sex){
   if ($sexo==$sex){
     echo "<option value=\"".$sex."\" selected>".$sex."\n";
   }else{
     echo "<option value=\"".$sex."\">".$sex."\n";
   }
}
echo "</select>\n"; 
    
  Un saludo,