Si te fijas bien, ya estamos en el campo de mouseover / mouse out:
Cita: }).fadeTo("slow", 1); //fade the image in
},$(".thumb2 a").mouseout = function(){ //for onmouseout not used here
return false;
Yo no me di cuenta cuando hice copy paste de tu codigo. Fijate bien donde empieza la llave del evento click, y justo antes de que cierre escribi return false;