Tomando el ejemplo que diste, debe ser algo así:
<object width="360" height="304">
<param name="autoStart" value="0" />
<param name="currentMarker" value="1" />
<param name="invokeURLs" value="-1" />
<param name="misitio.html" value="pelicula.wmv" />
</object>
Donde aparece misitio.html, colocas la dirección o ruta del archivo el cual tiene el video, dentro de tu carpeta raiz.
Espero haberte Ayudado, cualquier cosa peganos otro grito
Suerte.....
