Hola TAZZWT en tu caso es sencillo pero te faltan un par de cosas.
Código:
<script type="text/javascript">
document.write("<select name='select' onchange='alert(this.value);'>");
valor = 100;
x=0;
while(x <= valor)
{
document.write("<option value='"+ x +"'>opcion " + x);
x=x+1;
}
document.write("</select>");
</script>
Te he puesto en negrita los cambios respecto a tu codigo.
Espero te sirva.
Un saludo.