error 404 al subir imagenes al servidos local de mi PC

[chinea]

Hola amigos, no soy programador pero poco a poco he ido creando mi web gracias a foros como este y tutoriales en php.

Ahora tengo este problema.
EEstoy trabajando en mi PC, en mi servidor local. tratando de subir imagenes al servidos.
Encontre un codigo y le cambi'e lo necesario supuestamente para que guardara la informacion pero me da error 404 como que la url no se encuantra en el servidos. me pueden decir que hago mal, no sé si es el permiso ese que dicen que hay que dar que es el 777 o la variable $DOCUMENT_ROOT que dependiendo de la vercion de php debo de usar esta $_SERVER['DOCUMENT_ROOT'], mi PHP es Version 5.2.5 y mi servidor es Apache 2.0 Handler
Si me pudieran ayudar...

bueno este es el codigo.

Página html

<form action="subir_imge.php" method="post" enctype="multipart/form-data">
<input name="upfile" id="upfile" type="file"/><br>
Nombre de la imagen: <input name="nombre" type="text" size="40" maxlength="50" />
<input type="submit" value="Enviar fotos" style="margin-bottom:10px;"/>
</form>

Página php

<?php

$max=1500000;

$nombreclean=htmlspecialchars($email);
$hh=date("H")+8;
$hora = date("d-m-Y $hh:i:s");
$nuevodirectorio="$DOCUMENT_ROOT/imagen/casas/$hora.$nombreclean";
mkdir ($nuevodirectorio);
$uploaddir = "$nuevodirectorio/";
$filesize = $_FILES['upfile']['size'];
$filename = trim($_FILES['upfile']['name']);
$filename = substr($filename, -20);
$filename = ereg_replace(" ", "", $filename);
if($filesize < $max){
if($filesize > 0){
if((ereg(".jpg", $filename)) || (ereg(".gif", $filename)) || (ereg(".JPG", $filename))|| (ereg(".GIF", $filename))){
$uploadfile = $uploaddir . $filename;
if (move_uploaded_file($_FILES['upfile']['tmp_name'], $uploadfile)) {
print("Archivo subido correctamente");
} else {
print("Error de conexi&oacute;n con el servidor.");
}
} else {
print("Sólo se permiten imágenes en formato jpg. y gif., no se ha podido adjuntar.");
}
}
else {
print("<br><br>Campo vac&iacute;o, no ha seleccionado ninguna imagen");
}
}
else {
print("<br><br>La imagen que ha intentado adjuntar es mayor de 1.5 Mb, si desea cambie el tamaño del archivo y vuelva a intentarlo.");
}
?>

Este es el error

Object not found!
The requested URL was not found on this server. The link on the referring page seems to be wrong or outdated. Please inform the author of that page about the error.

If you think this is a server error, please contact the webmaster.

Error 404
localhost
05/28/10 00:53:03
Apache/2.2.6 (Win32) DAV/2 mod_ssl/2.2.6 OpenSSL/0.9.8g mod_autoindex_color PHP/5.2.5