Es que input type=image es sólo para submit
 
hazlo asi 
<img  height=40 width=76 src="../../Images/Cancelar_Reposo.gif" align=middle 
value=reset border=0 name=Cancelar onMouseOut="this.src='../../Images/Cancelar_Reposo.gif'" onMouseOver="this.src='../../Images/Cancelar_Sobre.gif'" onClick="this.form.reset()"> 
si no te acepta this.form pon la ruta completa, osea, document.nombredelform.reset()