con un stop, para que detenga la animación cuando se lanza el evento al entrar o al salir
    
Código HTML:
Ver original<script src="http://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jquery/1.4.2/jquery.min.js"></script> $(function(){
 
    $("#boton").fadeTo("slow", 1.0);
    
    $("#boton a").hover(function(){
        $(this).stop().fadeTo("slow", 0.0);
    },function(){
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    });
 
});
a{color: blue; font-size: 20px}
    <div id="boton"><a href="#">Fade
</a> </div>