Mmm... Hasta donde recuerdo Explorer no soporta onclick en el tag option por lo que hay que usar onchange en el elemento select.
Código PHP:
<!--esto no funciona en explorer: -->
<form id="form1" name="form1" method="post" action="">
<select name="pp" id="pp">
<option onclick="alert(1)" value="1">uno</option>
<option onclick="alert(2)" value="2">dos</option>
</select>
</form>
<!--esto funciona en todos los navegadores: -->
<form id="form2" name="form2" method="post" action="">
<select name="select" id="select" onchange="alert(this.selectedIndex)">
<option value="1">uno</option>
<option value="2">dos</option>
</select>
</form>