Vale.. al final lo he sacado... yo mismo pregunto y yo mismo me contesto xD.
Código PHP:
Ver original<select name="gestion" id="compraAlquila" size="3" multiple/>
<<?php if ($row_modificar_consulta["gestion"] == 'ALQUILAR') echo 'option selected="ALQUILAR"
value="ALQUILAR">ALQUILAR</option>';
else
echo '<option value="ALQUILAR">ALQUILAR</option>';?>
<<?php if ($row_modificar_consulta["gestion"] == 'COMPRAR') echo 'option selected="COMPRAR"
value="COMPRAR">COMPRAR</option>';
else
echo '<option value="COMPRAR">COMPRAR</option>';?>
?>
<<?php if ($row_modificar_consulta["gestion"] == 'ALQUILER CON OPCION DE COMPRA') echo 'option selected="ALQUILER CON OPCION DE COMPRA"
value="ALQUILER CON OPCION DE COMPRA">ALQUILER CON OPCION DE COMPRA</option>';
else
echo '<option value="ALQUILER CON OPCION DE COMPRA">ALQUILER CON OPCION DE COMPRA</option>';?>
?>
</select>