El menú funciona correctamente en IE. El problema está en tu documento. No pasaría la validación del w3c. Puedes comprobarlo en
http://validator.w3.org .
Tu HTML carece de la etiqueta <!DOCTYPE> que define el tipo de documento HTML.
Viéndolo sólo por encima, parece que puedas definir el documento como XHTML.
Puedes usar la siguiente cabecera :
<!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Strict//EN"
"http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-strict.dtd">
<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">
<head>
<meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=utf-8" />
<title></title>
</head>
Si guardas el documento en una codificación diferente a utf-8 sustituye esa parte por el código que uses.
Creo que con eso pasaría la validación.
Si no es así puedes sustituir la primera etiqueta por esta otra:
<!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Transitional//EN" "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-transitional.dtd">
En este documento aparecen las DTD más habituales para cada tipo de documento HTML:
http://www.w3.org/QA/2002/04/valid-dtd-list.html