Hola
mi amigo hoy inicie un proyecto con elgg y que sorpresa me he llevado al darme el mismo error que el tuyo, busque un poco y he aqui la solucion:
Solucion de problemas de instalacion
bien pues basicamente lo que dice es que el problema esta en el httaccess y el mod_rewritte, bien tal parece que al instalar elgg en un subdirectorio todo va mal, solo hay que editar una linea del httaccess y ya esta, si luego de esto elgg no se ve bien o te sigue redireccionando mal debes cambiar la url de elgg desde la base de datos, te invito a leer este articulo que deseguro te da la solucion.
Por otro lado leo que tienes la traduccion al 98% me gustaria obtenerla.