Duda con codigo JQuery

[PLC8407]

Hola, soy nuevo programando en jquery de hecho solo me he leido el manual que aparece en el sitio de desarrolloweb que bueno me ha servido bastante para aprender de este framework, ahora mi problema es que descargue un plugin
http://codebit.wordpress.com/2009/09/01/grouprows-plugin-for-jquery/
y estaba mirando el codigo para entenderlo y me han surgido varias dudas

var groupRow = $("<tr class='groupRow group"+group+"'><td colspan='"+iColumnCount+"' class='group"+group+"'>"+sGroupText+"</td></tr>");
$(groupRow).data("group", group);
$(row).before(groupRow);

--por ejemplo el codigo que esta arriba en esta parte
var groupRow = $("<tr class='groupRow group"+group+"'><td colspan='"+iColumnCount+"' class='group"+group+"'>"+sGroupText+"</td></tr>");

supongo que esto me crea una referencia de la version jquery de ese codigo HTML, es decir que no se esta usando a $() como selector???