Amigo:
  Mysql_query : se utiliza para hacer una consulta a la base de datos que puede corresponder a una inserción, eliminación, simplemente consulta o modificación de los datos.  
Mysql_select_db : Selecciona una base de datos pasada como primer parámetro, para luego realizar consultas en ella. 
Estas mezclando conceptos, tu código quedaría correcto de la siguiente manera:    
Código PHP:
Ver original- <?php 
- $consulta = "Select * from users WHERE user ='$user'"; 
-     $link_img = $row['avatar']; 
- } 
- ?> 
- <form action="?co=update" method="post" >  
- <img src="<?php echo $link_img; ?>" alt="Avatar" /> 
Adapta ese código a tus necesidades, pero yo creo que así serviria. 
Saludos !