No estoy seguro, pero me parece que lo que genera el bucle es esta linea
RewriteRule . /index.php [L]
me da la sensación que esa redirige al index.php al / del dominio, con lo cual vuelve al index.html por la linea que hablábamos.
Si te animás a leer un poco en ingles, acá comentan algo, más complejo, pero mas seguro de que funcione creo. Ahora no puedo probarlo, pero hechale un vistazo.
http://codex.wordpress.org/FAQ_Worki...called_Blog.3F