Mmmm... C es un lenguaje multipropósito, que originalmente fue creado para hacer el Sistema Operativo UNIX...
C++ es una extensión de C, con programación orientada a objetos, también es multipropósito.
Y sí, en C puedes hacer desde una calculadora hasta un videojuego... obviamente el nivel de conocimiento necesario es bastante mayor para hacer un videojuego que para una calculadora...
Y para lo que preguntas:
Cita: se pueden hacer cosas asi o todo esta limitado a una pantallita negra con datos?
La "pantallita negra con datos" se llama consola... y no, no estás limitado a ella. Aunque obviamente necesitas saber bastante para poder hacer aplicaciones gráficas... hay librerías que te pueden hacer fácil la vida, como OpenGL con GLUT... pero en fin... al principio sí que tendrás que acostumbrarte a la consola, ya que es lo más básico... y cómo dicen, para aprender a correr hay que saber caminar...
Por cierto Linux en su mayoría está escrito en C, creeo que Windows igual, UNIX, y también Mac OSX... así que es un lenguaje bastante poderoso que te recomiendo aprender :)
Saludos!