Introducir select options en una cadena.

[Valkirios]

Saludos a todos, este foro me ha servido de mucha ayuda siempre y por fin me animo a registrarme, el motivo es que estoy un poco desesperado con un problema que me ha surgido:

Quiero saber si es posible, introducir TODOS los valores de un select, en una cadena.
Cuando digo todos, es todos, no solo los que estan seleccionados... Es decir:

<select>
<option>Zaragoza</option>
<option>Madrid</option>
<option>Sevilla</option>
</select>

Quiero introducir a Zaragoza, Madrid y Sevilla en una cadena.
El objetivo es luego poder recorrer esta cadena para poder ir insertando cada campo a mi base de datos, estoy bastante desquiciado... A ver si me podeis echar un cable.
Gracias de antemano.