Creo que podras encontrar mas info en flash, puedes montar una especie de discoteca con codigo libre usando un poco de actionScript. El MP3 no importa donde lo tengas mientras tenga buena subida, ya que lo normal es escuchar la musica usando streaming, y si hay varios usuarios, tiraran mas del ancho de banda.
Otra opcion es usar jquery, aunque de momento, el reproductor musical solo sirve para navegadores chrome.
Casualmente, aqui hay un ejemplo:
http://khost.es/lobillo/reproductor/