Hola a todos otra vez! jejej me auto contesto para decir que ya encontré la solución, bastante simple por cierto, no se como no he caido, hoy no es mi dia...
Lo he encontrado buscando por el foro, no se por qué me voy a goglee si al final siempre se me soluciona el problema viendo soluciones de este foro jejeje
Es un ejemplo sencillo.Lo dejo por si alguien va buscando lo mismo.
Código PHP:
<option value="masculino" name="sexo" <?php if( $valor == "masculino" ) { ?>checked="checked"<?php } ?>
<option value="femenino" name="sexo" <?php if( $valor == "femenino" ) { ?>checked="checked"<?php } ?>