Dos problemas:
1) No estás seleccionando la base de datos donde está la tabla users. Estás intentando ejecutar la consulta en el vacío.
2) Las password no se cambian de esa forma. Por favor, si estás comenzando, trata de leer y guiarte con el manual de referencia:
http://dev.mysql.com/doc/refman/5.0/es/index.html